知识产权质押融资的风险分解与分步控制

发布于:2021-06-18 11:59:03

第 19卷总第 110期 2009年 3月

知识 产 权 Intellectual P roperty

Vo.l 19 No. 110 M ar. 2009
工作研究

知识产权质押融资的 风险分解与分步控制
u 张伯友*
摘 要: 在转变经济发展方式、建设创新型国家的进程中, 创新型中小企业发挥着不可或缺
的重要作用。但是, 资金短缺问题一直困扰着中小企业, 成为制约其规模经营和持续发展的瓶 颈。将专利等知识产权作为质押物, 获得银行放贷的知识产权质押贷款, 为中小企业提供了融 资发展的新途径。在其运行过程中, 风险的有效控制就显得极为重要。探讨和研究质押融资 中各种风险的控制方式和方法, 对于在更大范围内和更深层面*嫦蛑行∑笠档闹恫 质押融资具有重要的参考价值和现实意义。
关键词: 风险 分步控制 知识产权 质押融资

中小企业是我国经济体系中最具创新活力和 发展潜力的经济体, 其中高成长性的创新型中小 企业, 更是依托其富有前瞻性的创意创新理念、技 术创新产品和智力资源, 呈现出快速成长的势头。 但是, 资金短缺的问题一直困扰着中小企业, 成为 制约其规模经营和持续发展的瓶颈。
有关资料显示, 目前我国拥有中小企业 1 000 多万家, 占国内企业总量的 90% , 中小企业提供 的就业机会数量占到国内企业提供就业机会总量 的 80% , 利税则占到国内企业利税总量的 50% 。 然而, 占据我国经济总量一半的中小企业, 却由于 有形资产配置等硬性条件的不足, 而很难获得银 行贷款。有关部门的一项调查显示, 在中小企业 所需要的正常运营及投资资金中, 有*一半要依 靠内部募 集等 方式 自筹; 60% 以上 的中 小企 业 / 没有长期贷款 0。这一状况使 得许多中小企业 不能如期扩大经营规模, 加大市场扩张力度, 加快

*涔驶⒄菇獭V行∑笠底式鸲倘蔽侍 已经成为制约国内主要产业以及文化创意等新兴 产业发展的重要因素之一。
众所周知, 充足和持续的资金投入, 是一个企 业实现规模经营和市场扩张的重要支撑。资金链 的中断, 必将影响企业发展的整体进程, 给企业经 营的整体布局和后续有步骤地*茨岩怨兰 的损失。在我国, 银行贷款通常是中小企业赖以 生存和继续发展的资金来源。然而, 以往的惯例 是, 企业要想获得银行贷款, 就必须用自己足够的 有形资产作抵押, 并由担保方进行担保。银行严 格的资产抵押和担保体制, 使得企业只能以其提 供的有形资产如房地产、土地等作为抵押物来获 得银行贷款。充足的有形资产配置成为企业获得 银行贷款必须具备的前提条件。但是, 这对于那 些基础条件薄弱, 有形资产短缺, 难以将其作为抵 押物的创新型中小企业来说, 必然有一定的困难,

* 作者系北京市知识产权局专利管理处处长。

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从而成为其获得银行贷款 的一个难以逾 越的门 槛。有价值的有形资产的匮乏, 势必导致担保公 司拒绝为中小企业提供必要的担保, 从而使多数 贷款项目与创新型中小企业渐行渐远。
一、知识产权质押 贷款为中小企业融资 开辟了新途径
中小企业通过有形资产抵押和担保单位提供 担保来获得银行贷款的形式, 在很大程度*研 多硬件条件不足的中小企业挡在了门外。这些中 小企业迫切需要寻找一条适合自己融资发展的新 途径和新渠道。
把目光投向专利、商标等知识产权无形资产, 将无形资产比作有形资产来加以利用, 这在作价 入股等相关方面已经进行了有益的尝试。而将这 种无形资产价值理念引入银行贷款等融资领域, 无疑会树立一个全新的知识产权价值观, 为知识 产权充分的、广泛的、多样性的运用, 尤其是为中 小企业融资开辟一条新的路径。
面对现有的银行贷款担保体系所导致的中小 企业融资难的现实问题, 选择将专利权、商标权、 著作权、植物品种权等知识产权无形资产作为质 押物, 以此获得银行贷款和风险投资等社会资金 的支持, 不失为一个既现实又明智的选择。
我国 5物权法 6的颁布实施, 为知识产权质押 贷款等融资形式提供了重要的法律依据。具有现 实或潜在升值力的专利权、商标权、植物品种权等 知识产权, 完全可以作为质押物, 用来吸纳银行贷 款及其他社会资金。这就为拥有高质量、有价值 的知识产权的中小企业进行及时融资打开了方便 之门。知识产权质押贷款为解决中小企业资金短 缺这一瓶颈问题开辟了一条行之有效的新途径。
自 2007年 3月北京市推动首都知识产权 / 百 千对接工程 0) ) ) 知识产权质押融资专项工作以 来的*两年时间里, 北京市知识产权局以知识产 权无形资产价值评估服务为牵引, 着力* 产权质押融资专项工作, 与交通银行北京分行签 署了质押贷款总额为 20亿元人民币 的 5首都知 识产权 / 百千对接工程 0) ) ) 知识产权质 押融资 战略合作框架协议 6, 使知识产权质押融 资率先 在北京展开, 并取得了一定的成效。截至目前, 北

京市共有 38家中小企业的 44个知识产权项目获 得了 4. 2亿元的知识产权质押贷款。
二、企业经营风 险和知识产权风险是影 响知识产权质 押融资的主要因素
中小企业融资是一个世界性的问题, 而知识 产权质押贷款更是各国商业银行尚未完全*獾 难题, 企业界尤其是中小企业迫切希望金融部门 和相关机构能够根据现行融资的实际情况和现有 金融体系的运行规律, 进行创造性的思维, 突破现 有思维模式和金融业发展定式, 开阔融投资视野, 积极探索出一条解决中小企业融资难这一共性问 题的有效途径和运行方法。以知识产权作为质押 物进行融资, 显然为中小企业缓解资金紧缺问题 提供了一个新的途径。
但是, 我们在推动知识产权质押融资的过程 中发现, 影响质押融资成功与否的关键因素是企 业的经营风险和知识产权风险问题。企业经营风 险往往体现在它的经营 策略和整体运筹 的科学 性、有效性, 市场的拓展和控制程度, 资金流转的 顺畅程度, 能否按照预期目标实现资金回收等方 面。如果因为各方面的原因导致企业经营不利, 没有足够的盈利, 那么企业就很难按照合同约定 的时限如期偿还银行贷款, 并支付相应的利息, 从 而影响包括知识产权质押贷款在内的面向中小企 业的各项贷款的安全性。同时, 中小企业的资信 情况也将对知识产权质押贷款产生一定影响。资 信好的中小企业比较注重信誉, 往往能够尽其所 能如期偿还银行贷款; 而资信差的企业拖欠偿还 银行贷款的可能性则比较大。这些都是银行在知 识产权质押贷款过程中首要考虑的因素。
而导致中小企业资金不能及时回收的原因, 不仅体现在企业经营的理念、方式、能力, 创新及 生产管理水*, 以及市场拓展与掌控程度方面, 而 且还存在于知识产权方面。知识产权风险不仅直 接或间接地影响到企业的经营, 使企业的市场拓 展和资金回收成为问题, 而且还将影响质押权利 的处置和收益。这里所说的知识产权风险主要体 现在知识产权权利归属关系的不确定性或潜在的 不确定性、权利的不稳定性、与他人知识产权冲突 的可能性和后续权利的处置等方面。

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第 19卷总第 110期 2009年第 2期

作为质押标的的知识产权, 有着明显区别于 房产、汽车、货币等有形资产的特殊性。知识产权
看不见摸不着的无形性特征, 预期经济前景的难 以预测性, 知识产权权利的稳定性, 权属关系的清 晰性和完整性, 后续侵权冲突的可能性, 以及与他 人相关知识产权之间的关联度和相互影响程度, 都可能导致知识产权风险的产生, 而这些风险都 将直接影响到中小企业的经营与发展, 都有可能 对企业的经济收益尤其是 资金回收带来 巨大冲 击, 从而影响企业对知识产权质押贷款的及时偿 还。此外, 市场变化的波动性以及技术更新速率 将对知识产权自身的现实价值和潜在价值产生至 关重要的影响, 从而造成知识产权的存续风险, 并 且会影响到企业的经济收益和知识产权质押贷款
的如约偿还。同时, 知识产权风险对于发生企业 不能偿还质押贷款情况下的质押权利的处置带来 了较大困难, 出质的知识产权一旦不能兑现为经 济收益, 提供质押贷款的银行就会遭受相应的损 失。这就使银行在知识产权质押贷款的整个链条 上被置于不利的境地。此外, 知识产权无形资产 价值评估方法及标准, 评估出的知识产权资产价 值数据能否体现客观性、相对准确性和可参考性, 也将对知识产权质押贷款的成功与否带来一定影 响。下面, 我们重点考虑知识产权风险对质押贷 款产生的影响。具体地说, 对质押贷款产生影响 的知识产权风险主要包括:
(一 )知识产权权利归属方面的风险 根据我国 5专利法 6和 5商标法 6等相关知识 产权法律的规定, 一项知识产权往往都有明确的 权利人, 未经权利人允许, 任何人 (包括法人和自 然人 )都不得以营利为目的使用其知识产权。事 实上, 一些知识产权往往存在着权利归属关系的 争议, 或者存在着潜在的权利归属不确定的因素, 权利的背后不同程度地隐含着现实的或后续潜在 的权属纠纷的可能性。知识产权权属与权益的不 确定性, 势必导致今后权属争端的发生, 从而影响 知识产权质押贷款的安全性。如果企业与个人、 企业与企业是知识产权的共同权利人, 那么每一 个权利人都对相应的知识产权享有专有权, 只有 在所有的权利人协商一致的前提下, 才能对知识 产权作出权利转移等重大处置决定。如果其中的

任何一个权利人有异议, 就会对知识产权的处置 产生根本性影响, 最终导致知识产权的后续处置 难以进行。这将直接影响到银行对偿还不了贷款 的中小企业出质的知识 产权处置与获利 难以兑 现。知识产权权利归属的不确定性或潜在不确定
性问题, 是导致知识产权质押贷款陷入困境的主 要问题。
(二 )知识产权权利稳定性方面的风险 对于一项专利或其他知识产权来说, 它的价 值及其价值的增值都是建立在知识产权权利稳定 性的基础之上的。知识产权只有权利稳固, 没有 任何瑕疵, 它的运用、经营以及围绕它所展开的资 本化运作才会成为可能, 才可能由此取得预期的 经济收益, 才能真正成为中小企业实现安全发展 和持续发展的重要战略资源。如果知识产权的权 利缺乏稳定性, 一旦权利本身由于某种原因而丧 失, 那么其他一切都将不复存在, 实现其价值的增 值也就无从谈起。 在此, 我们应当明确的是, 知识产权权利的稳 定性主要表现为, 能够在法定的保护期限内确保 权利的稳定存在, 而不会因任何原因被无效或撤 销, 导致权利丧失。 一项缺乏权利稳定性的知识产权, 例如专利 权, 如果经过无效宣告审理程序而被无效, 则权利 自始即不存在。知识产权权利本身不复存在, 也 就是出质标的物不存在了, 知识产权质押自然也 就不能维系。问题是之前因为判断偏差, 已经完 成了知识产权质押贷款程序, 那么其后续问题的 处理就会十分棘手, 发放知识产权质押贷款的银 行方面就会承担由此带来的风险和损失。如果不
在事前进行科学的分析和准确的把握, 相当数量 的缺乏权利稳定性的知识产权进入质押贷款实质 性程序, 并且获得了相应额度的质押贷款, 那么, 一旦权利稳定性问题显现出来, 并且产生一系列 的法律后果, 势必对知识产权质押贷款的整体推 进带来较大的负面影响。
(三 )现实的和潜在的知识产权侵权风险 由于一些中小企业对事前进行专利等知识产 权文献检索的重要性缺乏足够的认识, 也不掌握 相应的操作技巧, 而且不知道委托专业机构提供 必要的帮助, 在其进行技术创新和生产经营的过

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知识产权质押融 资的风险分解与分步控制

程中, 通常不会有针对性地检索分析与自己技术 产品相关的他人知识产权, 从而使知识产权侵权 现象发生的机率大大提高。尤其需要注意的是, 中小企业获得了专利权, 一般就认为自己在市场 竞争中取得了一定的战略主动, 就没有侵权的风 险了, 其实不然。众所周知, 在我国, 实用新型专 利只进行初步审查, 不需要进行实质审查就可以 获得授权, 不进行实质审查就意味着这项实用新 型专利没有经过全面而严格的专利检索分析。如 此一来, 一旦有与其相同或相关的他人在先专利 存在, 不仅其专利权稳固性成问题, 甚至还会产生 中小企业产销与其实用新型专利相应的产品时, 可能构成对他人在先专利权的侵犯。如果给予这 样的实用新型专利以质押贷款, 那么, 一旦该中小 企业被在先专利权人诉专利侵权, 银行回收先期 发放的知识产权质押贷款就会成问题。现实的或 潜在的知识产权侵权风险, 是影响知识产权质押 融资安全的又一重要因素。
(四 ) 与 在先 知 识产 权 相关 联 或 相冲 突 的 风险
在相同类型的知识产权例如专利权中, 往往 会出现交叉专利的情形, 请求质押的在后专利与 在先专利之间必然有着一种天然的联系, 那就是, 它是在在先专利的基础上进行技术改进所形成的
新的技术方案取得的专利权, 它处在在先专利的 保护范围之内, 它的利用有赖于在先专利, 没有在 先专利的专利权人允许, 即使是使用在后专利, 也 会由于在后专利落在在先专利的保护范围内, 而 构成对在先专利权的侵犯。因此, 在交叉专利中, 存在在后专利与在先专利发生冲突的巨大风险。
而这一风险将直接影响到以在后专利权为基础的 质押贷款的顺利进行。
此外, 知识产权之间的冲突不仅体现在同类 型的知识产权之中, 而且也存在于不同类型的知 识产权之间。例如, 一件涉及图形内容的注册商 标, 虽然与在先任何商标有所不同, 也不发生任何 冲突, 但是有可能与他人有关该图形的在先著作 权相抵触, 他人设计的相同图形的在先著作权, 必 然对其产生影响。这种情形在专利权尤其是外观
设计专利权与著作权之间也可能存在。与他人在 先的知识产权产生实质性的交叉和冲突, 也是影

响知识产权质押融资的重要因素之一。 影响知识产权质押融资的知识产权风险不局
限于以上几种情况, 在此就不一一列举了。
三、风险分解与 分步控制是知识产权质 押融资顺利推 进的关键
找出问题和解决问题是下一步取得成功的动 力之源。既然发现了知识产权质押融资中存在的 诸多问题和影响因素, 我们就必须去探索和尝试 解决这些问题、排除各种干扰因素的方法和途径。 笔者认为, 风险分解与分步控制是知识产权质押 融资顺利 *墓丶K椒缦辗纸庥 分步控 制, 就是要将中小企业经营风险与各类知识产权 风险分类别、分梯次的分解开来, 由相应的机构或 部门分别加以把握, 分阶段、分步骤地加以管理与 控制, 分别化解, 有效降低因风险集中度过高, 导 致的这种风险转化为现实问题的机率。只有对风 险进行有效的分步控制和分散化解, 通过主动干 预, 将各个环节的风险降低到最小限度, 才能使其 不致对知识产权质押贷款造成实质性影响。具体 方法主要包括:
(一 )对申请质押贷 款的知识产权项 目进行 初选, 准确把握中小企业资信情况
对知识产权质 押贷款项目申 报实行属地 管 理, 由中小企业所在地的有 关主管部门 ( 如知识 产权部门或科技部门 ) 征集项目, 并对申 报质押 贷款的中小企业资信情况进行初步筛查, 推荐 其中无不良记 录、资信 较好的 中小 企业 的知 识 产权项目, 作为知 识产权质押贷款的 入围项目, 供银行 和专 业 评价 机 构 进行 下 一 步的 分 项 评 价。在这一环节中, 由于所在地有关主管部门 对于其管辖下 的中 小企 业的自 主创 新、市场 开 发、生产管理、资金流转等发 展情况、资信情况、 项目经济前景较为了解, 依此进行初 步筛选, 这 样就可以滤除掉一定数量的 有经营风险的中 小 企业申报的项 目, 从而 在一定 程度 上初 步控 制 了资信不良的中小企业拖欠 偿还贷款给知识 产 权质押贷款带来的风险。
(二 )由知识产权法 律机构事前进行 权属关 系调查评价
在银行贷款之前, 为了使出质的知识产权权

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知识 产 权 工作研究

第 19卷总第 110期 2009年第 2期

属清晰, 滤除权属不确定因素, 规避因权属不清和 后续可能发生的权属纠纷对知识产权质押贷款产 生实质性影响, 为知识产权质押贷款的顺利进行 扫清*, 就有必要由知识产权专业法律机构事 前对申报项目进行知识产权权属关系调查和专项 评价, 在确认知识产权权属清晰无误后, 再建议进 行下面的质押贷款操作程序。
(三 )由知识产权专业 代理机构对项 目的侵 权风险进行综合判断
申报质押贷款 的项目出现知 识产权侵 权问 题, 将会对知识产权质押贷款整个进程带来致命 性影响。因此, 事前进行较为全面的知识产权文 献检索和深入准确的侵权分析, 对申请给予贷款 支持的申报项目进行知识产权侵权风险的综合判
断和风险评价就显得特别重要。这个环节的工作 理当由实务操作经验丰富的知识产权专业代理机 构来承担。代理机构帮助滤除具有一定侵权风险 的申报项目, 非常有助于保障知识产权质押贷款 的安全运行。
(四 )进行与在先知识产权冲突的风险评价 交叉专利的问题、与其他在先权利发生抵触, 必然会影响知识产权质押贷款的顺利进行。由知 识产权专业代理机构通过专利等知识产权文献检 索手段, 尽可能查找出与申报质押贷款的知识产 权相冲突的在先权利, 对申报项目进行与在先知 识产权相冲突的风险评价, 并制定相关规避措施, 这对于顺利*恫ㄖ恃捍钭ㄏ罟ぷ魇
必要。 (五 )进行知识产权无形资产价值评估 正是因为知识产权不像有形资产那样一目了
然, 因此, 对其价值的评价也比有形资产要困难得 多。由于知识产权无形资产价值评估方法的标准 的不确定性, 评估出的资产价值数据的客观性、相 对准确性和可参考性, 都将是影响知识产权质押 贷款的主要因素。因此, 事先由知识产权专业评 估机构对申报项目的知识产权无形资产价值进行
科学的评估势在必行。知识产权专业评估机构将 较为客观、准确和具有参考价值的评估数据提供 给银行方面, 将为银行放贷决策提供可靠的参考 依据, 从而为知识产权质押贷款提供必要的服务 支撑。

(六 )对申报项目进 行经济前景论证 和运行 状况考察
为了进一步把握申报质押贷款的知识产权项 目的实际运行情况, 对其经济前景增强信心, 提供 知识产权质押贷款的银行方面有必要组织专项小 组进入中小企业, 对其申报质押贷款的知识产权 项目的运行情况进行实地考察, 现场亲历拥有知 识产权的技术产品或知识产品的生产过程和主要 环节的运转情况, 并组织有关专家和专业人士就 申报项目的经济前景进行论证和综合分析, 对运 行状况良好亦或知识含量高的、有广阔经济前景 的知识产权项目发放知识产权质押贷款, 对考察 或论证中发现的存在瑕疵的项目, 则暂缓或停止 配备相应数额的知识产权质押贷款。这样, 又在 最后一个环节上, 确保了知识产权质押贷款的合 理、安全发放。
通过以上各环节的分部门、分机构的分别把 握和风险分类评价, 有效地实现了对集中度较高 的风险的分步控制和分散化解, 从而使知识产权 质押贷款的总风险得以有效分解, 这样就大大降 低了中小企业的经营风险、市场风险和各种知识 产权风险对知识产权质押贷款造成的不良影响, 从而为区域或行业整体推动知识产权质押贷款在 更 大 范围 和 更深 层次 顺 利展 开 奠定 了 坚实 的 基础。
四、结束语
总之, 知识产权质押贷款为中小企业解决资 金匮乏问题开辟了一个新途径, 这对于银行和中 小企业来说都是一个有益的尝试。而广泛深入地 推动知识产权质押贷款的基础, 就是要首先解决 企业经营风险和知识产权风险的分步控制、分散 化解的问题, 把集中度较高的风险分类别、分阶 段、分步骤地加以分解, 力求把风险显现率和影响 度降到最低限度, 并且需要政府通过制定和实施 有关政策加以扶持和引导。只有如此, 包括知识 产权质押贷款在内的知识产权质押融资才能更加 安全地、持续地在更广的范围内和更深的层面推 开, 才能使更多的中小企业有效解决资金短缺的 瓶颈问题, 实现规模化和可持续发展。 u

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